This Indicator will show you a horizontal line of the stock valuation with the DDM method.
The DDM method is so much simple which has a formula:
Price = EPS * DividendPayout / %Yield
In this case, -I set the default for Dividend Payout = 40. This number I refer to from my Research that a lot of stock with have some potential of growth usually has payout around 40% from EPS.
And so far the Payout ratio can use to the term of "Margin of Safety" too, You can set this value to what safety you want.
-The EPS, This value I get from a script that already has in Trading View. And I set it for the TTM version.
-The %Yield, I have 3 lines that you can adapt form the yield that you want.
From this horizontal lines of dividend yield, I hope it can use to be like the Resistance and Support line that guides you to buy or sell a stock you want. And can adapt to your Hybrid Style.
Hope this indicator will help you, May good health to be you :) ------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------ สวัสดีมิตรสหายเทรดเดอร์ชาวไทยทุกท่าน วันนี้ผมได้ลองเขียนอินดิเคเตอร์ตัวหนึ่ง ที่จะแสดงค่าออกมาเป็นเส้นแนวนอน ที่สะท้อนค่า Valuation แบบ DDM ออกมานะครับ
On the 5th version of Trading View I just add 6 line of Yield Target ,you can edit to the yield you need. Please Enjoy
========================================================= This Indicator will show you a horizontal line of the stock valuation with the DDM method.
The DDM method is so much simple which has a formula:
Price = EPS * DividendPayout / %Yield
In this case, -I set the default for Dividend Payout = 40 . This number I refer to from my Research that a lot of stock with have some potential of growth usually has payout around 40% from EPS .
And so far the Payout ratio can use to the term of "Margin of Safety" too, You can set this value to what safety you want.
-The EPS , This value I get from a script that already has in Trading View. And I set it for the TTM version.
-The %Yield, I have 3 lines that you can adapt form the yield that you want.
From this horizontal lines of dividend yield, I hope it can use to be like the Resistance and Support line that guides you to buy or sell a stock you want. And can adapt to your Hybrid Style.
Hope this indicator will help you, May good health to be you :) ------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------
[Update]
Now I add the Revenue Target Valuation and you can add your expected growth which you want to multiply the terminal EPS or terminal Revenue and the Last thing that I so excited is the Asset Line, I found that many time if the price falls down to the price zone that Market Cap = Total Asset that is the good point for a price pull back and have a good margin of safety if your stock has a durable competitive advantage and trade at market cap over the total asset.
Revenue Target Valuation is for the Commodity Stock that I received the Revenue historical and valuation by used target Net Profit Margin at some point for example 1.38%,2.38%,4.4%,5.83%,8.5 %.
Let's say it's for a base/worst/best case scenario at each Percentage Margin.
Hope this will good for all of you
------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------
[อัพเดตเพิ่มเติม]
ตอนนี้ผมเพิ่มเส้นราคาเพิ่มขึ้นมา อีก 2 แบบนะครับ คือเส้น Asset Line ซึ่ง จากที่ผมได้ลองตรวจสอบดูแล้วพบว่าหุ้นชั้นยอดส่วนมาก มักเทรดที่เหนือราคาสินทรัพย์รวมของเขาตลอดเพราะหวังการเติบโตในอนาคตเสมอเลยครับ หรือพูดอีกนัยหนึ่งคือเทรดที่ Market Cap. > Total Asset ซึ่ง คงดีไม่น้อย หากเราได้เส้นที่ระบุว่า ตรงราคาไหนคือราคา Asset ของเขา เพื่อใช้เป็นจุดเข้า และจุดออกของกราฟ เพราะว่าหุ้นคอมโมบางตัว เช่น IVL เขามีจุดขายที่ชัดเจนมาก คือที่ราคา Asset ของเขานั่นเอง
อีกจุดที่เพิ่มมาคือ เพิ่มเส้น Valuation แบบ Revenue Target โดยใช้หลักการคล้ายๆ DDM แต่เปลี่ยนการแปลง EPS เป็นรูปแบบของ Revenue x Net Profit Margin โดยดึงค่า Revenue มาจากฐานข้อมูลก่อนๆ จากนั้นก็กำหนดจุด Net Profit Margin แทน โดยแต่เปอร์เซ็นนี้ จะแสดงถึงเส้นที่เป็น Base/Best/Worst Case Scenario นั่นเองครับ
[Update]
Now I add the Revenue Target Valuation and you can add your expected growth which you want to multiply the terminal EPS or terminal Revenue and the Last thing that I so excited is the Asset Line, I found that many time if the price falls down to the price zone that Market Cap = Total Asset that is the good point for a price pull back and have a good margin of safety if your stock has a durable competitive advantage and trade at market cap over the total asset.
Revenue Target Valuation is for the Commodity Stock that I received the Revenue historical and valuation by used target Net Profit Margin at some point for example 1.38%,2.38%,4.4%,5.83%,8.5 %.
Let's say it's for a base/worst/best case scenario at each Percentage Margin.
Formula :
Price = [(Revenue_Yearly * (NPM/100) )/Share] * DividendPayout / %Yield * (1+(G/100))
Hope this will good for all of you
------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------
[อัพเดตเพิ่มเติม]
ตอนนี้ผมเพิ่มเส้นราคาเพิ่มขึ้นมา อีก 2 แบบนะครับ คือเส้น Asset Line ซึ่ง จากที่ผมได้ลองตรวจสอบดูแล้วพบว่าหุ้นชั้นยอดส่วนมาก มักเทรดที่เหนือราคาสินทรัพย์รวมของเขาตลอดเพราะหวังการเติบโตในอนาคตเสมอเลยครับ หรือพูดอีกนัยหนึ่งคือเทรดที่ Market Cap. > Total Asset ซึ่ง คงดีไม่น้อย หากเราได้เส้นที่ระบุว่า ตรงราคาไหนคือราคา Asset ของเขา เพื่อใช้เป็นจุดเข้า และจุดออกของกราฟ เพราะว่าหุ้นคอมโมบางตัว เช่น IVL เขามีจุดขายที่ชัดเจนมาก คือที่ราคา Asset ของเขานั่นเอง
อีกจุดที่เพิ่มมาคือ เพิ่มเส้น Valuation แบบ Revenue Target โดยใช้หลักการคล้ายๆ DDM แต่เปลี่ยนการแปลง EPS เป็นรูปแบบของ Revenue x Net Profit Margin โดยดึงค่า Revenue มาจากฐานข้อมูลก่อนๆ จากนั้นก็กำหนดจุด Net Profit Margin แทน โดยแต่เปอร์เซ็นนี้ จะแสดงถึงเส้นที่เป็น Base/Best/Worst Case Scenario นั่นเองครับ
ในช่วงที่เกิดการเทขายมาอย่างหนักหน่วง หากเราประเมิน Valuation ที่ ณ จุดที่จะได้รับเงินปันผลได้น่าสนใจแล้วนั้น คงดีไม่น้อย แบบว่าอย่างน้อยเราก็ได้การันตี เงินปันผลแล้วรอบริษัทให้ฟื้นมาได้เป็นต้นครับ
สูตรคำนวณ :
Price = [(Revenue_Yearly * (NPM/100) )/Share] * DividendPayout / %Yield * (1+(G/100))
และท้ายที่สุดนี้เป็นการรับ Feed Back มาคือการเพิ่มค่า G หรือ Terminal Growth ของทั้ง 2 วิธีอันได้แก่ DDM และ Terminal Revernue เพื่อที่จะได้ประเมินจุดออกที่ท่านต้องการได้นั่นเองครับ
ขอให้ท่านสนุกกับการเทรดแบบ Hybrid นะครับ โชคดีครับ