01:14Des 02, 2020Reuters

Fitch Mengafirmasi Peringkat Bank Banten di 'A(idn); Outlook Stabil


(The following statement was released by the rating agency)


Fitch Ratings-Jakarta-01 December 2020:

Fitch Ratings Indonesia telah mengafirmasi Peringkat Nasional Jangka Panjang PT Bank Pembangunan Daerah Banten Tbk (Bank Banten) di 'A(idn)'. Outlook adalah Stabil.


Peringkat nasional di kategori ‘A’ menunjukkan ekspektasi akan risiko gagal bayar yang rendah relatif terhadap emiten atau surat utang lainnya di Indonesia.



FAKTOR-FAKTOR PENGGERAK PERINGKAT

Peringkat Bank Banten didasarkan oleh ekspektasi Fitch atas dukungan luar biasa, meskipun terbatas, dari pemerintah Indonesia (BBB/Stabil), jika diperlukan. Ekspektasi ini didorong oleh pentingnya bank tersebut bagi pemerintah daerah provinsi Banten. Bank memiliki pangsa pasar sekitar 2% dari total aset perbankan di daerah tersebut. Pemerintah provinsi Banten, melalui PT Banten Global Development, merupakan pemegang saham terbesar dengan kepemilikan 51%.


Model bisnis jangka panjang Bank Banten adalah memberikan pinjaman kepada pegawai negeri dan bisnis lokal, serupa dengan BPD lainnya di Indonesia. Bank Banten, seperti BPD lainnya, memiliki kepentingan sistemik yang lebih rendah dibandingkan bank nasional yang lebih besar. Ini mendorong pandangan kami bahwa ada kecenderungan terbatas atas dukungan luar biasa pemerintah pusat untuk Bank Banten. Bank ini sangat kecil (0,1% dari aset industri pada akhir 9M20) dengan 55% dari portofolio pinjamannya terdiri dari pinjaman kepada pegawai negeri dengan sisa pinjaman dalam UKM dan Mikro.


Penilaian Fitch bergantung pada pemerintah sebagai sumber utama atas dukungan luar biasa meskipun Bank Banten akan terus menerima dukungan modal dari pemegang saham langsungnya untuk mempertahankan pertumbuhannya. Rasio ekuitas umum Tier 1 bank naik menjadi 49,1% di 9M20 (2019: 8,0%) menyusul suntikan modal sebesar Rp1,55 triliun dan jauh lebih tinggi dari rata-rata industri sebesar 21,8%. Bank merugi dan, akibatnya, rasio modalnya terkikis, yang menyebabkan suntikan modal. Fitch mengharapkan bank untuk menggunakan modal untuk mengatasi profitabilitas, dan rasio CET1-nya kemungkinan tidak akan tetap lebih tinggi secara material daripada peers dalam jangka menengah.


Penilaian Fitch atas kekuatan intrinsik Bank Banten tidak mendorong peringkatnya, tetapi mempertimbangkan waralaba kecil dan model bisnis yang sederhana, kualitas aset dan profitabilitas yang jauh lebih rendah daripada BPD lainnya, perbaikan dalam sisi permodalan dan profil pendanaan yang didominasi oleh dana pihak ketiga yang dapat dipengaruhi oleh variasi musiman dan risiko konsentrasi.



SENSITIVITAS PERINGKAT

Faktor-faktor yang dapat, secara individual dan kolektif, mengarah pada tindakan pemeringkatan negatif/penurunan peringkat:


Penurunan Peringkat Nasional Jangka Panjang Bank Banten dapat timbul dari melemahnya profil kredit secara keseluruhan relatif terhadap peringkat nasional dari entitas yang diperingkat di Indonesia. Hal ini dapat disebabkan oleh penurunan kemampuan dan kesediaan pemerintah pusat untuk memberikan dukungan yang luar biasa. Penurunan kesediaan tersebut kemungkinan besar disebabkan oleh perubahan peran bank tersebut kepada Pemerintah Daerah Banten dalam mendukung perekonomian daerah. Penurunan kepemilikan pemerintah yang signifikan dapat mengindikasikan pengurangan kepentingan dan juga dapat menyebabkan penurunan peringkat.


Penurunan dalam profil kredit bank kecil kemungkinannya mempengaruhi langsung Peringkat Nasional Jangka Panjang karena peringkat yang digerakkan oleh dukungan kecuali jika penurunan tersebut mengakibatkan kecenderungan pemerintah pusat untuk mendukung bank berkurang.


Faktor-faktor yang dapat, secara individual dan kolektif, mengarah pada tindakan pemeringkatan positif/peningkatan peringkat:


Peningkatan kemampuan dan kesediaan pemerintah pusat untuk memberikan dukungan akan dinilai positif. Hal ini dapat bersumber dari semakin pentingnya Bank Banten bagi perekonomian nasional. Peringkat Bank Banten dapat dinaikkan jika Fitch menilai profil kredit bank tersebut cukup kuat untuk menopang peringkat daripada harus bergantung pada potensi dukungan pemerintah. Skenario ini akan dihasilkan dari perbaikan struktural dalam standar tata kelola dan manajemen risiko, dan pertumbuhan operasional dan aset ke ukuran yang lebih sebanding dengan bank-bank menengah di Indonesia. Fitch melihat prospek tersebut kecil kemungkinannya terjadi dalam waktu dekat hingga menengah.



PERINGKAT-PERINGKAT PUBLIK DENGAN KETERKAITAN KREDIT KEPADA PERINGKAT-PERINGKAT LAIN

Peringkat Bank Banten terkait dengan peringkat pemerintah Indonesia berdasarkan pandangan kami atas potensi kecenderungan luar biasa terbatas dukungan pemerintah pusat.



Referensi untuk Sumber Materi Substansial dikutip sebagai Faktor- Faktor Penggerak Peringkat

Sumber-sumber informasi utama yang digunakan dalam analisis ini dijelaskan dalam daftar kriteria yang relevan pada laporan ini.




PT Bank Pembangunan Daerah Banten, Tbk; National Long Term Rating; Affirmed; A(idn); Rating Outlook Stable

Contacts:
Analis Utama
Iwan Wisaksana,
Director
+62 21 2988 6807
Nasional
PT Fitch Ratings Indonesia
DBS Bank Tower 24th Floor, Suite 2403 Jl. Prof.Dr. Satrio Kav 3-5
Jakarta 12940

Ketua Komite
David Wong,
Senior Director
+852 2263 9927

Media Relations: Leslie Tan, Singapore, Tel: +65 6796 7234, Email: leslie.tan@thefitchgroup.com
Peter Hoflich, Singapore, Tel: +65 6796 7229, Email: peter.hoflich@thefitchgroup.com

Informasi tambahan dapat diperoleh di www.fitchratings.com.
Additional Disclosures
Solicitation Status
Endorsement Status
Endorsement Policy

Peringkat kredit diterbitkan oleh anak perusahaan lembaga pemeringkat Fitch Ratings, Inc., yang merupakan entitas yang terdaftar di the U.S. Securities and Exchange Commission sebagai organisasi pemeringkat statistik yang diakui secara nasional (Nationally Recognized Statistical Rating Organization (“NRSRO”)). Akan tetapi, anak perusahaan pemeringkat kredit ini tidak terdaftar dalam Butir 3 Form NRSRO (lihat https://www.fitchratings.com/site/regulatory), sehingga tidak berwenang untuk menerbitkan peringkat-peringkat kredit atas nama NRSRO.