09:49Des 01, 2020Reuters

Fitch Mengafirmasi Peringkat Nasional Bank Jambi di 'A(idn)'; Outlook Stabil


(The following statement was released by the rating agency)


Fitch Ratings-Jakarta-01 December 2020:

Fitch Ratings Indonesia telah mengafirmasi Peringkat Nasional Jangka Panjang PT Bank Pembangunan Daerah Jambi (Bank Jambi) di 'A(idn)'. Outlook adalah Stabil. Pada saat yang sama, Fitch mengafirmasi peringkat utang senior bank tersebut di 'A(idn)'.


Peringkat nasional di kategori ‘A’ menunjukkan ekspektasi akan risiko gagal bayar yang rendah relatif terhadap emiten atau surat utang lainnya di Indonesia.



FAKTOR-FAKTOR PENGGERAK PERINGKAT

PERINGKAT NASIONAL


Peringkat Bank Jambi didasarkan oleh ekspektasi Fitch atas dukungan luar biasa, meskipun terbatas, dari pemerintah Indonesia (BBB/Stabil), jika diperlukan. Ekspektasi ini didorong oleh pentingnya Bank Jambi bagi pemerintah daerah provinsi Jambi. Bank memiliki pangsa pasar sekitar 24% dari total aset perbankan di daerah tersebut. Pemerintah provinsi Jambi merupakan pemegang saham terbesar dengan kepemilikan 22,9% sedangkan sisanya dimiliki oleh sejumlah pemerintah kota dan kabupaten di provinsi tersebut.


Model bisnis jangka panjang Bank Jambi adalah memberikan pinjaman kepada pegawai negeri dan bisnis lokal, serupa dengan BPD lainnya di Indonesia. Bank Jambi, seperti BPD lainnya, termasuk signifikan di wilayah asalnya tetapi memiliki kepentingan sistemik yang lebih rendah dibandingkan bank nasional yang lebih besar. Ini mendorong pandangan kami bahwa ada kecenderungan terbatas atas dukungan luar biasa pemerintah pusat untuk Bank Jambi. Bank ini sangat kecil (0,1% dari aset industri pada akhir 9M20) dengan 78% dari portofolio pinjamannya terdiri dari pinjaman kepada pegawai negeri dilengkapi dengan pinjaman UMKM (12%) dan syariah (10%).


Penilaian Fitch bergantung pada pemerintah sebagai sumber utama atas dukungan luar biasa meskipun Bank Jambi akan terus menerima dukungan modal dari pemegang saham langsungnya untuk mempertahankan pertumbuhannya yang cepat. Rasio CET1 bank adalah 21,6% pada akhir 9M20, sejalan dengan rata-rata industri 21,8%.


Penilaian Fitch atas kekuatan intrinsik Bank Jambi tidak mendorong peringkatnya, tetapi mempertimbangkan waralaba kecil dan model bisnis yang sederhana, kualitas aset dan profitabilitas yang kami perkirakan akan menghadapi tekanan karena pandemi virus corona, permodalan yang sejalan dengan bank sejenis dan profil pendanaan yang didominasi oleh dana pihak ketiga yang dapat dipengaruhi oleh variasi musiman dan risiko konsentrasi.


PERINGKAT UTANG SENIOR


Peringkat utang senior dari Bank Jambi diperingkat pada tingkat yang sama dengan Peringkat Nasional Jangka Panjang-nya sesuai dengan kriteria Fitch, karena merupakan kewajiban langsung dan senior dari emiten dan berperingkat sama dengan semua kewajiban senior lainnya.



SENSITIVITAS PERINGKAT

Faktor-faktor yang dapat, secara individual dan kolektif, mengarah pada tindakan pemeringkatan negatif/penurunan peringkat:


PERINGKAT NASIONAL


Penurunan Peringkat Nasional Jangka Panjang Bank Jambi dapat timbul dari melemahnya profil kredit secara keseluruhan relatif terhadap peringkat nasional dari entitas yang diperingkat di Indonesia. Hal ini dapat disebabkan oleh penurunan kemampuan dan kesediaan pemerintah pusat untuk memberikan dukungan yang luar biasa. Penurunan kesediaan tersebut kemungkinan besar disebabkan oleh perubahan peran bank tersebut kepada Pemerintah Daerah Jambi dalam mendukung perekonomian daerah. Penurunan kepemilikan pemerintah dapat mengindikasikan pengurangan kepentingan dan juga dapat menyebabkan penurunan peringkat.


Penurunan dalam profil kredit bank kecil kemungkinannya mempengaruhi langsung Peringkat Nasional Jangka Panjang karena peringkat yang digerakkan oleh dukungan kecuali jika penurunan tersebut mengakibatkan kecenderungan pemerintah pusat untuk mendukung bank berkurang.


PERINGKAT UTANG SENIOR


Penurunan Peringkat Nasional Jangka Panjang Bank Jambi akan mengakibatkan penurunan peringkat utang seniornya.


Faktor-faktor yang dapat, secara individual dan kolektif, mengarah pada tindakan pemeringkatan positif/peningkatan peringkat:


PERINGKAT NASIONAL


Peningkatan kemampuan dan kesediaan pemerintah pusat untuk memberikan dukungan akan dinilai positif. Hal ini dapat bersumber dari semakin pentingnya Bank Jambi bagi perekonomian nasional. Peringkat Bank Jambi dapat dinaikkan jika Fitch menilai profil kredit bank tersebut cukup kuat untuk menopang peringkat daripada harus bergantung pada potensi dukungan pemerintah. Skenario ini akan dihasilkan dari perbaikan struktural dalam standar tata kelola dan manajemen risiko, dan pertumbuhan operasional dan aset ke ukuran yang lebih sebanding dengan bank-bank menengah di Indonesia. Fitch melihat prospek tersebut kecil kemungkinannya terjadi dalam waktu dekat hingga menengah.


PERINGKAT UTANG SENIOR


Kenaikan Peringkat Nasional Jangka Panjang Bank Jambi akan mengakibatkan kenaikan peringkat utang seniornya.



PERINGKAT-PERINGKAT PUBLIK DENGAN KETERKAITAN KREDIT KEPADA PERINGKAT-PERINGKAT LAIN

Peringkat Bank Jambi terkait dengan peringkat pemerintah Indonesia berdasarkan pandangan kami atas potensi kecenderungan luar biasa terbatas dukungan pemerintah pusat.



Referensi untuk Sumber Materi Substansial dikutip sebagai Faktor- Faktor Penggerak Peringkat

Sumber-sumber informasi utama yang digunakan dalam analisis ini dijelaskan dalam daftar kriteria yang relevan pada laporan ini.




PT Bank Pembangunan Daerah Jambi; National Long Term Rating; Affirmed; A(idn); Rating Outlook Stable
----senior unsecured; National Long Term Rating; Affirmed; A(idn)

Contacts:
Analis Utama
Dimas Nugroho,
Analyst
+62 21 2988 6810
PT Fitch Ratings Indonesia
DBS Bank Tower 24th Floor, Suite 2403 Jl. Prof.Dr. Satrio Kav 3-5
Jakarta 12940

Ketua Komite
David Wong,
Senior Director
+852 2263 9927

Media Relations: Leslie Tan, Singapore, Tel: +65 6796 7234, Email: leslie.tan@thefitchgroup.com

Informasi tambahan dapat diperoleh di www.fitchratings.com.
Additional Disclosures
Solicitation Status
Endorsement Status
Endorsement Policy

Peringkat kredit diterbitkan oleh anak perusahaan lembaga pemeringkat Fitch Ratings, Inc., yang merupakan entitas yang terdaftar di the U.S. Securities and Exchange Commission sebagai organisasi pemeringkat statistik yang diakui secara nasional (Nationally Recognized Statistical Rating Organization (“NRSRO”)). Akan tetapi, anak perusahaan pemeringkat kredit ini tidak terdaftar dalam Butir 3 Form NRSRO (lihat https://www.fitchratings.com/site/regulatory), sehingga tidak berwenang untuk menerbitkan peringkat-peringkat kredit atas nama NRSRO.