Vàng đi vào tam giác hội tụ chờ phá vỡ

22 Sep 2023

Vĩ mô kinh tế
Báo cáo từ Bộ Lao động ngày hôm qua cho thấy tỷ lệ thất nghiệp vào đầu tháng 9 là nhỏ nhất kể từ đầu năm. Nó được công bố một ngày sau khi FED giữ lãi suất ổn định nhưng củng cố lập trường diều hâu của mình, với việc tăng lãi suất hơn nữa dự kiến vào cuối năm nay và chính sách tiền tệ sẽ được thắt chặt đáng kể cho đến năm 2024 so với dự kiến trước đó. Dữ liệu cho thấy thị trường lao động vẫn bị thắt chặt ngay cả khi tăng trưởng việc làm đang hạ nhiệt. Điều này thể hiện nền kinh tế này không có dấu hiệu chậm lại, điều này cho thấy lạm phát sẽ khó quay trở lại mục tiêu. Tôi cho rằng, việc đề phòng và để dành lại 25bps cho cuối năm là một sự lựa chọn hoàn hảo và nếu dữ liệu lao động vẫn tiếp tục mạnh mẽ thì 25bps này sẽ trở thành hiện thực chứ không còn là kế hoạch nữa.
Tuy nhiên, cần chú ý dữ liệu trong những tuần tới có thể thay đổi theo hướng tăng lên do một cuộc đình công cục bộ của liên đoàn United Auto Workers (UAW) đã xảy ra vào tuần trước buộc các nhà sản xuất ô tô phải tạm thời sa thải công nhân vì thiếu một số nguyên liệu trong chuỗi cung ứng.
Trong khi thị trường lao động vẫn không bị khuất phục, thị trường nhà đất đang chững lại sau khi có dấu hiệu ổn định vào đầu năm nay khi lãi suất thế chấp tiếp tục xu hướng tăng cùng với trái phiếu kho bạc kỳ hạn 10 năm, vốn tăng vọt do lo ngại giá dầu tăng cao có thể cản trở cuộc chiến chống lạm phát của FED. Hiệp hội môi giới bất động sản quốc gia cho biết doanh số bán nhà hiện tại đã giảm 0,7% trong tháng trước xuống mức hàng năm được điều chỉnh theo mùa là 4,04 triệu căn. Doanh số bán nhà hiện tại được tính khi kết thúc hợp đồng. Doanh số bán nhà trong tháng trước bị hạn chế do nguồn cung liên tục bị thắt chặt, với lượng tồn kho giảm 14,1% so với một năm trước đó xuống còn 1,1 triệu, mức thấp kỷ lục trong bất kỳ tháng 8 nào.
Chỉ số điều kiện kinh doanh của FED Philadelphia đã giảm xuống -13,5 trong tháng này từ mức 12,0 trong tháng 8. Đây là lần tiêu cực thứ 14 của chỉ số trong 16 tháng qua. Dữ liệu cho thấy hoạt động của nhà máy ở khu vực giữa Đại Tây Dương đã sụt giảm trong tháng 9. Họ tiếp tục báo cáo sự sụt giảm việc làm. Sản xuất cùng với nhà ở đã phải chịu gánh nặng từ việc thắt chặt chính sách tiền tệ mạnh mẽ của FED.
Những điều này lại tiếp tục đặt FED vào thế khó cho việc quyết định lãi suất tiếp theo nhưng dựa trên những bình luận của chủ tịch J.Powell, nhiều khả năng vẫn sẽ có thêm 25bps khi FED nói chung và chủ tịch Powell nói riêng đều đang tập trung vào dữ liệu thị trường lao động nhiều hơn.

Công cụ IGCS
Thước đo IGCS cho thấy số lượng nhà giao dịch nhỏ lẻ là những người mua ròng vàng tiếp tục giữ ở mức 74% nhưng tỉ lệ thay đổi trong ngày của Longs so với ngày hôm qua đã tăng lên 8% sau khi giảm ở ngày hôm qua và so với hàng tuần cũng tăng lên mức -7%, tỉ lệ thay đổi của Shorts so với ngày hôm qua bị suy giảm -12% và so với tuần trước là --6%. Sự kết hợp xáo trộn của những tỉ lệ này cho thấy một tâm lý giao dịch trái ngược với xu hướng đám đông mở ra tiềm năng giá vàng có thể giảm trong tương lai gần

Phân tích kĩ thuật
Trên khung thời gian D, những đợt giảm giá gần đây đã tiếp tục đẩy vàng xuống mức hỗ trợ tăng từ tháng Hai. Đồng thời, mức kháng cự giảm trong ngắn hạn từ tháng 7 đang tạo ra một quỹ đạo giảm giá.

Khi hai đường xu hướng hội tụ, điều này mang lại triển vọng đột phá ngày càng sớm hơn. Hỗ trợ chính là đường xu hướng tăng và nằm xung quanh đường hỗ trợ ngang 1899usd/oz. Việc phá vỡ mức thấp hơn sẽ mở ra cơ hội cho xu hướng giảm giá ngày càng tăng, đặt trọng tâm vào mức thấp nhất trong tháng 8 là 1888usd/oz. Ngược lại, mức tăng cao hơn và đột phá qua đường xu hướng giảm sẽ đặt ra mục tiêu tăng giá sẽ đạt tới khoảng 1972usd/oz.
Trên khung thời gian H4, chỉ số sức mạnh của đồng Dollar DXY vẫn đang rất mạnh mẽ và liên tục tấn công mức kháng cự 105.5, điều này tương quan áp lực ngăn cản đà hồi phục của giá vàng phía dưới kháng cự 1925usd/oz và 1932usd/oz. Nếu hoạt động giá H4 của DXY được đẩy qua 105.5, nó sẽ có cơ hội thử tới mốc 106.1 và lúc này nó sẽ kích hoạt sự giảm giá đối với vàng hướng về mục tiêu khoảng 1903-1899usd/oz.
Ngược lại, nếu hoạt động của DXY bị từ chối ở 105.5 và suy giảm xuống dưỡi 105.2 thì vàng sẽ nhận hỗ trợ để tăng giá kiểm tra kháng cự khu vực 1932-1935usd/oz. Hãy lưu ý rằng, giá vàng đang di chuyển trong tam giác của 2 đường xu hướng hội tụ nên những pha phá vỡ giả có thể xảy ra nhiều hơn trước khi sự phá vỡ thật sự xuất hiện.

Với công cụ ichimoku trên khung thời gian H1 và H4 cho thấy một sự di chuyển mạnh sắp xảy ra khi tankan và kijun H4 đã chập lại làm một, trong khi Tenkan H1 đang có xu hướng cắt kijun từ dưới lên mở ra cơ hội hồi phục ngắn hạn với mục tiêu khoảng 1930-1932usd/oz sau khi vượt qua được kháng cự 1925usd/oz.


Tổng kết lại bằng việc tôi sẽ đánh dấu những điểm hỗ trợ, kháng cự kĩ thuật tiềm năng như sau
- Kháng cự: 1925; 1932; 1938 usd/oz
- Hỗ trợ: 1899-1903; 1907; 1914usd/oz
Cuối cùng, chúc các bạn một ngày làm việc hiệu quả, hạnh phúc, giao dịch thành công, sau đó là một cuối tuần vui vẻ và đừng quên rằng mọi phân tích, dự báo này đều là ý tưởng cá nhân và tôi không chịu trách nhiệm với những rủi ro từ vị thế mở của bạn đọc