Обзор рынка на неделю 26 февраля - 1 марта / ммвб /доллар /нефть

24 Feb

Анализ рынка (26.02.2024 – 01.03.2024):
Индекс ММВБ (3142.3 пунктов): в течение прошлой торговой недели, индекс снизился на 3.31 %. В рамках прогноза, увидели закрытие «гэпа» 3198, от минимумов среды, рынок благополучно развернули.

Через мартовский опцион на индекс МосБиржи (дата исполнения 21.03.2024), крупные участники рынка делают ставку на рост к уровням 3250 -3300пунктов (тем не менее, настрой становится менее позитивным, количество call опционов с более высокой оценкой индекса уменьшается).

По 4х часовому графику, закрылись под EMA200 – сигнал к продолжению медвежьего движения. По RSI ,локально, наблюдается значительная перепрооданность, поэтому небольшой технический откуп рынка вверх более чем вероятен. Однако, стоит учитывать негативный фон в виде санкций, некоторые бумаги ещё просядут на предстоящей неделе, поэтому, я не думаю, что текущий «гэп» на уровне 3206 удастся быстро перекрыть. Первая цель на предстоящую неделю – снижение в зону неэффективного ценообразования – в диапазон 3102-3128пунктов. Далее, в течение марта, постепенно ожидаю снижение в район ордер-блока: 3050-3092пунката. Отмечу, что локальная коррекция бенчмарка, даст возможность участникам рынка закупится акциями по более привлекательным ценам.
https://www.tradingview.com/x/5NwoTOGF/
_ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _
Валютный рынок.
Пара рубль/доллар (92.8525 руб.): на этой неделе, значительно уменьшил валютную позу – в рамках страхования от инфраструктурных рисков. Исходя из предыдущего прогноза – небольшую коррекцию не увидели, а продолжили здоровый восходящий тренд. Пересечение алгоритмических линий в бычьем направлении, стабильные объёмы на покупку и негативный новостной фон для рубля (санкции) – выступают факторами для дальнейшего роста валютного рынка. Среднесрочная цель по доллару остается прежней – в районе 95-96 рублей. На предстоящей неделе, жду рост бакса к отметке верхней границы текущего боковика: 93-93.5 руб. Напомню, что по мере роста валюты, будем наблюдать и рост цен ряда российских акций, преимущественно акций компаний-экспортеров.
https://www.tradingview.com/x/6REfJ1Gb/
Пара евро/рубль (100.0150 руб.): в рамках прогноза – уровни 99 – 99.5 отработали. По мере локального выхода из медвежьего «клина» с некоторой вероятностью снизимся в диапазон 99.5 -99.43 рубля за 1 евро, далее жду рост к уровню 101 рубль за евро.
https://www.tradingview.com/x/TV2wrrnN/
Пара юань/рубль (12.8090 руб.): в рамках ожиданий, цели по китайской валюте – отработали: вышли на уровни 12.8. Напомню, что Минфин начал массовую продажу юаня: каждый день с 7 февраля по 6 марта Минфин будет продавать китайскую валюту на сумму около 9 млрд рублей. Этот процесс будет осуществляться в рамках бюджетных правил для пополнения нефтегазовых доходов, выпавших из бюджета. Тем не менее, спрос на юань остаётся стабильно высоким, на будущей неделе жду снижение в район 12.7, далее, накопление импульса и рост к отметке 12.8845 руб. за юань и выше. Среднесрочно, продолжаю делать ставку на продолжение роста котировок китайской валюты к отметкам 13 рублей.
https://www.tradingview.com/x/gyQiZRDB/
_ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _
Сырьевой рынок.
Нефть марки Brent (тек. цена 81.66$): цель в районе 84$ - закрыли (в моменте цена достигала отметки 83.92$). Те, кто покупал нефть по 79-80 долларов – сейчас активно фиксируют свой профит (это хорошо видно по объёмам). Локально, выходим вниз из восходящего канала – с целью постепенного снятия ликвидности за минимумами, жду котировки на уровне 80.90$, далее на отметке линейной поддержки 80.13$
https://www.tradingview.com/x/jzLxOWdC/
_ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _
Рынок промышленных и драгоценных металлов.
Золото (тек. цена 2035.43 $): в рамках предыдущего анализа, золото показало рост. На предстоящей неделе, ожидаю восходящее движение к верхней границе боковика – 2049.89$ за унцию. Лонговые позиции инвестиционных менеджеров, на 20 февраля, увеличились на 0.4% за неделю.
https://www.tradingview.com/x/0eaGibCv/
Итог: по индексу ММВБ, ожидаю снижение в зону неэффективного ценообразования – в диапазон 3102 - 3128пунктов. По доллару – жду рост к отметке верхней границы текущего боковика: 93-93.5 руб. По европейской валюте, жду рост к уровню 101 рубль за евро. По китайской валюте – жду снижение в район 12.7, далее, накопление импульса и рост к отметке 12.8845 руб. По рынку нефти, жду котировки на уровне 80.90$, далее на отметке линейной поддержки 80.13$, по золоту – цель 2049.89$ за унцию.