EURCHF Menguji Kembali Area Support, Saatnya Rebound?

28 Apr

EURCHF (EC2) saat ini kembali menguji area support-nya, bagaimana analisis fundamental dan teknikalnya?

Fundamental

EUR

1. Pertumbuhan Ekonomi: Proyeksi pertumbuhan GDP zona euro untuk 2025 diturunkan menjadi 0.8% oleh IMF, dipengaruhi oleh ketidakpastian akibat tarif AS. ECB memproyeksikan pertumbuhan sekitar 1.1% di 2025, dengan risiko penurunan akibat ketegangan perdagangan global.
   
2. Inflasi & Kebijakan Moneter: Inflasi diperkirakan mencapai 2.2% pada 2025, sebelum stabil di target 2% pada 2026. ECB telah menurunkan suku bunga deposito menjadi 2.25% pada April 2025 dan diperkirakan akan melakukan pemotongan lagi hingga mencapai 2.00% di pertengahan tahun.
   
3. Risiko & Sentimen Pasar: Ketegangan perdagangan global dan kebijakan proteksionis AS menjadi risiko utama bagi pertumbuhan zona euro. Meskipun demikian, pasar modal Eropa menarik minat investor, didukung oleh reformasi fiskal di Jerman dan peningkatan belanja pertahanan EU.
   

CHF

1. Pertumbuhan Ekonomi: SNB memproyeksikan pertumbuhan GDP Swiss antara 1% hingga 1.5% untuk 2025, didukung oleh peningkatan konsumsi domestik dan investasi.
   
2. Inflasi & Kebijakan Moneter: Inflasi tetap rendah, diperkirakan sekitar 0.4% untuk 2025. SNB menurunkan suku bunga kebijakan menjadi 0.25% pada Maret 2025, dengan kemungkinan pemotongan lebih lanjut jika franc terus menguat.
   
3. Risiko & Sentimen Pasar: Penguatan franc ke level tertinggi dalam satu dekade terhadap dolar AS memicu spekulasi bahwa SNB mungkin akan kembali ke suku bunga negatif untuk mengekang kekuatan mata uang. Ketegangan perdagangan global dan risiko deflasi menjadi perhatian utama bagi SNB dalam menentukan kebijakan moneternya.
   

Kemudian saya mencoba mencari short term fair value-nya menggunakan variabel yang terdiri dari: short term and long term yield spread, currency strength, stock index relative performance, dan harga minyak mentah. Didapat fair value EC2 berada di level 0.9943. Saat ini EC2 masih berada di lower band fair value-nya, yang menandakan CHF terlalu overvaluation di mata EUR, alias EURCHF masih kemurahan.

Teknikal

Dari sisi teknikal, jika kita menggunakan timeframe weekly, terlihat EC2 menguji area support 0.92-0.93 sebanyak 2x. Selain itu terdapat divergensi antara arah pergerakan harga dengan indikator momentum.

Ketika menguji area support pertama kali, momentum yang dibutuhkan terlalu besar (terlalu negatif) padahal harga menguji area yang sama, bukan lebih rendah, sehingga diartikan bahwa untuk menguji level yang sama membutuhkan tenaga yang besar (panah biru). Kini area 0.92-0.93 diuji kembali. Namun ketika harga terkoreksi, indikator momentum malah mengarah ke atas. Ini menandakan EC2 telah kehilangan daya dorong ke bawahnya (panah hitam).

Jika EC2 mampu tetap berada di atas range area tersebut, EC2 berpotensi rebound menuju EMA 200 (sekaligus area fair value dan std dev +3 tren 5 tahun) dengan target minor di level 0.9602 (std dev +3 tren 1 tahun)

Trading: Short
OP: 0.94
SL: <0.92
TP1: 0.9602
TP2: 0.9805

28 Apr

Catatan

Sorry ternyata ada typo ya

Seharusnya
Trading: Long (bukan short)
OP: 0.94
SL: <0.92
TP1: 0.9602
TP2: 0.9805

Maklum, saya kopas template dari CADJPY hehe

4 Mei

Trading ditutup secara manual

Data yang saya dapatkan menunjukkan sentimen EURCHF kembali menjadi short. Untuk itu bagi yang sudah mempunyai posisi bisa ditutup terlebih dahulu sampai sentimen menunjukkan long kembali.

Dari apa yang saya perhatikan 80% data sentimen akan sejalan dengan EMA 7 weekly, jadi tunggu EC2>EMA 7 Weekly ya